Создать акаунт


БАНК РАБОТ » Инвестиции » Финансовая инженерия в управлении рисками

Финансовая инженерия в управлении рисками

07 апр 2009, 12:22
2 146
0
| Жалоба
ИНФОРМАЦИЯ
Вид работы:
Курсовая работа
Дисциплина:
ВУЗ:
Город, год:
Курск 2007
Уникальность:
не определен % по системе Антиплагиат
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Финансовая инженерия и риски 5
1.1.Определение понятия «риск» в бизнесе 5
1.2.Определение финансовой инженерии 7
1.3.Производные инструменты 9
ГЛАВА 2. Управление рисками 15
2.1.Методы управления финансовыми рисками 15
2.2. Хеджирование 17
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 22
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 32

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задача 1

Рассматривается возможность приобретения облигаций внутреннего валютного займа Минфина России. Имеются следующие данные. Дата выпуска – 14.05.1996 г. Дата погашения – 14.05.2011 г. Купонная ставка 3%. Число выплат – 1 раз в год. Средняя курсовая цена – 93,70. Требуемая норма доходности – 14% годовых.
Произвести анализ эффективности операции на 25 сентября текущего года.

Задача 6.

Обыкновенные акции предприятия «Ф» продаются по P=25.00.
В конце периода t = 1 ожидаются выплаты дивидендов в размере D1 = 2,00. Требуемая инвестором доходность составляет r=12 %.
а) Определите стоимость акции, если ожидается, что в следующие 3 года дивиденды будут расти 12 % в год, на 4 и 5 год – на 11 %, а начиная с 6 –го – на 5 %.
б) Изменит ли текущую стоимость акции предположение о ее продаже к концу 5 года? Подкрепите выводы соответствующими расчетами.

Задача 12.
 
Рассматривается возможность формирования инвестиционного портфеля из двух акций А и В в равных долях, характеристики которых представлены ниже.
Вид актива
Доходность (в %)
Риск (в %)
А
10,00
30,00
В
25,00
60,00
а) Исходя из предположения, что коэффициент корреляции между ними равен 0,25, определите ожидаемую доходность и риск портфеля.
б) Определите оптимальный портфель для требуемой нормы доходности в 20 %.


Задача 18.

Текущий курс акции равен 80,00 и может в будущем либо увеличиться до 100,00 с вероятностью 0,6, либо понизиться до 60,00 с вероятностью 0,4. Цена исполнения опциона колл равна 80,00. Определите ожидаемую стоимость опциона колл. Определите коэффициент хеджирования и постройте безрисковый портфель.

Задача 22.

На рынке капитала конкурируют три банка и паевой фонд, которые предлагают своим клиентам следующие виды финансовых инструментов.
Банк Х продает бескупонные облигации по цене 50,00 с выплатой через год 56,00. Банк Y продает депозитные сертификаты по 2,60 с погашением через год по номиналу 3,00. Банк Z реализует годовые векселя номиналом в 275,00 по цене 250,00. Паевой фонд Q продает свои паи по 499,99, представляющие собой портфель, в котором содержится 50 депозитных сертификатов банка Y, вексель банка Z и 3 облигации банка Х.
Покажите, что на этом рынке существуют возможности арбитража.
КУПИТЬ РАБОТУ
СТОИМОСТЬ РАБОТЫ: 
 100 руб.
- Введите нужную сумму и нажмите на кнопку "Перевести"
- После оплаты отправьте СКРИНШОТ ОПЛАТЫ и ССЫЛКУ НА РАБОТУ на почту Studgold@mail.ru
- После проверки платежа файл будет выслан на вашу почту в течение 24 ЧАСОВ.
- Если цена работы не указана или менее 100 руб., то цену необоходимо уточнить в службе поддержки и только потом оплачивать.
ПОДДЕРЖКА: 
Studgold@mail.ru
Комментарии
Минимальная длина комментария - 50 знаков. комментарии модерируются
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ


Студворк — интернет-сервис помощи студентам