Управление пакетом облигаций: принципы и модели Вариант 9
|
ИНФОРМАЦИЯ
|
|
|
Вид работы:
|
Курсовая работа
|
|
Дисциплина:
|
|
|
ВУЗ:
|
нет данных
|
|
Город, год:
|
Город не был указан
Год не был указан
|
Глава 1. Оценка эффективности рынка облигаций 4
1. Эффективность рынка облигаций 4
Динамика курсов казначейских векселей 4
1.3. Экспертные прогнозы процентных ставок 4
1.4. Влияние изменения рейтинга облигаций на динамику курсов 5
Глава 2. Управление портфелем облигаций 6
2.1. Теоремы, связанные с оценкой облигаций 6
2.2. Дюрация 9
2.2.1. Связь с изменением курса облигации 11
2.2.2. Изменения временной структуры 11
2.3. Иммунизация 13
2.3.1. Как достигается иммунизация 13
2.3.2. Проблемы, связанные с иммунизацией 16
2.4. Активный менеджмент 20
2.4.1. Горизонтальный анализ 20
2.4.2 Обмен (своп) облигаций 21
2.4.3. Условная иммунизация 23
2.4.4. Игра на кривой доходности 25
2.5. Облигации в сравнении с акциями 26
Выводы 29
Расчетная (практическая часть) 31
Список литературы 36
Расчетная часть.
Задача 3.
Имеется следующая информация о сроках обращения и текущих котировкахбескупонных облигаций.
А) На основании исходных данныхпостройте график кривой доходности на 4 года.
В) Дайте объяснение форме наклонакривой.
С) Определите справедливую стоимостьОФЗ-ПД со сроком обращения 4 года и ставкой купона 7% годовых, выплачиваемыходин раз в год.
Задача 11.
Предположим, что безрисковая ставка составляет 5%. Ниже приведеныожидаемые доходности и стандартные отклонения трех паевых фондов.
А) Какие критерии оценкиэффективности портфельных инвестиций вы знаете?
В) Какой критерий следуетиспользовать рациональному инвестору для выбора фонда исходя из условий?
б) Какой фонд вы посоветуетеинвестору? Дайте обоснование своего выбора и подкрепите свое мнение расчетомсоответствующего критерия?
Задача 10.
Ниже приведенаинформация о ценах акций «А» и «В» за несколько лет.
А) Определите среднюю доходность и риск акций за рассматриваемыйпериод.
В) Предположим, что инвестор формирует портфель из данных акцийв пропорции 50% на 50%. Определите доходность и риск такого портфеля.
С) Постройте график эффективной границы Марковица при условии,что акции «А» и «В» являются единственными объектами, доступными дляинвестирования.
Задача 19.
ОАО «Венера» и «Сатурн» имеют следующие возможностидля привлечения заемных средств в сумме 100 млн.
При этом ОАО «Венера» предпочитает заем по плавающейставке, а ОАО «Сатурн» - по фиксированной.
А)Разработайте своп, который принесет выгоду обоим предприятиям.
В) Каковамаксимальная ставка комиссии, которую предприятия могут предложить организаторусвопа?
| СТОИМОСТЬ РАБОТЫ: | |
| - Введите стоимость работы и нажмите на "Перевести" | |
| - После оплаты отправьте СКРИНШОТ ОПЛАТЫ и ССЫЛКУ НА РАБОТУ на почту support@studgold.ru и ждите файл на вашу почту. | |
| - Если цена не указана или менее 500 руб., то уточните цену на support@studgold.ru и только потом оплачивайте. | |
Минимальная длина комментария - 50 знаков. комментарии модерируются
|
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ
|
Управление пакетом облигаций: принципы и модели [12-03-2010 13:19]
Введение 3 Глава 1. Оценка эффективности рынка облигаций 4 1. Эффективность рынка облигаций 4 1.2. Динамика курсов казначейских векселей 4 1.3. Экспертные прогнозы процентных ставок 4 1.4. Влияние
Предмет: Инвестиции
Управление портфелем облигаций: принципы и модели [08-03-2010 17:26]
Введение 3 Глава 1. Инвестиционнаядеятельность портфелей на рынке ценных бумаг 4 1.1 Формирование и управлениепортфелем облигаций 6 1.2.Способыпостроения портфелей облигаций 6 Глава2. Принципы и
Предмет: Инвестиции
Управление портфелем облигаций: принципы и модели Тема 9 Вариант 3 [19-01-2010 13:20]
Введение 3 Глава 1. Оценкаэффективности рынка облигаций 4 1.Эффективность рынкаоблигаций 4 1.2 Динамика курсовказначейских векселей 4 1.3 Экспертные прогнозыпроцентных ставок 4 1.4 Влияния
Предмет: Инвестиции
Модели управления портфелем облигаций [17-12-2014 18:23]
ВВЕДЕНИЕ 3 1.ПОНЯТИЕ ОБЛИГАЦИЙ, ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ 5 1.1 Общие понятия облигации 5 1.2 Принципы формирования портфеля облигаций 10 1.3 Стратегия управления портфелем облигаций 12 2.УПРАВЛЕНИЕ
Предмет: Инвестиции
Управление портфелем облигаций: принципы и модели [17-04-2012 15:16]
Введение 3 Глава1. Портфель ценных бумаг и принципы его формирования 5 1.1. Сущность облигаций и их виды 5 1.2. Сущность портфеля ценных бумаг и его формы 9 1.3. Принципы и подходы к формированию
Предмет: Инвестиции
