Применение опционов для хеджирования портфельных рисков

ИНФОРМАЦИЯ
Вид работы:	Курсовая работа
Дисциплина:	Инвестиции
ВУЗ:	нет данных
Город, год:	Калуга 2012

НАПИСАТЬ РАБОТУ НА ЗАКАЗ

Введение 3
ГЛАВА 1. Теоретические аспекты применения опционов для хеджирования портфельных рисков 5
1.1. Сущность и понятие опциона 5
1.2. Модель оценки опциона 10
ГЛАВА 2. Опционные стратегии хеджирования 18
2.1. Сущность и понятие хеджирования 18
2.2.Методы хеджирования 21
ГЛАВА 3. Проблемы и перспективы использования опционов в хеджировании на рынке России 24
3.1. Состояние рынка опционов в России, пути развития 24
3.2. Ближайшие перспективы 26
Заключение 28
Расчетная часть 30

Расчетная часть – Вариант 3 (Задачи №3, 10, 11, 19)

Задача 3.

Имеется следующая информация о сроках обращения и текущих котировках бескупонных облигаций.
А) На основании исходных данных постройте график кривой доходности на 4 года.
В) Дайте объяснение форме наклона кривой.
С) Определите справедливую стоимость ОФЗ-ПД со сроком обращения 4 года и ставкой купона 7% годовых, выплачиваемых один раз в год.
Задача 10.
Ниже приведена информация о ценах акций «А» и «В» за несколько лет.
А) Определите среднюю доходность и риск акций за рассматриваемый период.
В) Предположим, что инвестор формирует портфель из данных акций в пропорции 50% на 50%. Определите доходность и риск такого портфеля.
С) Постройте график эффективной границы Марковица при условии, что акции «А» и «В» являются единственными объектами, доступными для инвестирования.
Задача 11.
Предположим, что безрисковая ставка составляет 5%. Ниже приведены ожидаемые доходности и стандартные отклонения трех паевых фондов.
А) Какие критерии оценки эффективности портфельных инвестиций вы знаете?
В) Какой критерий следует использовать рациональному инвестору для выбора фонда исходя из условий?
б) Какой фонд вы посоветуете инвестору? Дайте обоснование своего выбора и подкрепите свое мнение расчетом соответствующего критерия?
Задача 19.
ОАО «Венера» и «Сатурн» имеют следующие возможности для привлечения заемных средств в сумме 100 млн.
При этом ОАО «Венера» предпочитает заем по плавающей ставке, а ОАО «Сатурн» - по фиксированной.
А) Разработайте своп, который принесет выгоду обоим предприятиям.
В) Какова максимальная ставка комиссии, которую предприятия могут предложить организатору свопа?
Список использованной литературы 40

СТОИМОСТЬ РАБОТЫ:
- Введите стоимость работы и нажмите на "Перевести"
- После оплаты отправьте СКРИНШОТ ОПЛАТЫ и ССЫЛКУ НА РАБОТУ на почту support@studgold.ru и ждите файл на вашу почту.
- Если цена не указана или менее 500 руб., то уточните цену на support@studgold.ru и только потом оплачивайте.