Лабораторная работа №1 и №2 по Оценке и анализу рисков Вариант 1 Вариант 10

В таблице 1 приведена информация о доходности акций по ценным бумагам ииндекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.

Требуется:

1. Определить характеристики каждой ценной бумаги:

·  а0 ,

· х- рыночный (систематический риск), собственный(несистематический),

· R2 – коэффициент детерминации,

· х .

2. Сформировать портфель минимального риска из двух видов ценныхбумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mр) не менее чем по безрисковым ценным бумагам(облигациям) с учетом индекса рынка.

3. Построить линию рынка капитала (СМL).

4. Построить линию рынка ценных бумаг (SML).

В Таблице 2 приведены квартальные данные о доходности (в %) по облигациям– yt ипо акциям – xt за 10 кварталов.

Акционерное общество А предполагает разместить 75% своих ресурсов воблигациях и 25% в акциях.

Акционерное общество В предполагает разместить 25% своих ресурсов воблигациях и 75% в акциях.

Требуется:

1) определить возможнуюдоходность каждого из акционерных обществ в XI и XII кварталах, подобрав для этого длякаждого временного ряда наилучшую аппроксимирующую кривую,

2) для XI и XII кварталов по каждому из акционерныхобществ определить вероятность получения

а) положительного дохода;

б) дохода, превышающего доходность по облигациям.

3) выбрать в каком изфондов вы поместите свои деньги.