Контрольная работа по Финансовому менеджменту Вариант 4

Задача №1:

Имеются следующие данные о деятельности компании:

- размер собственного капитала – 2400 тыс. руб.;

- денежные средства составляют 4% активов;

- дебиторы погашают задолженности примерно через 69 дней;

- товарно-материальные запасы оцениваются в 690 тыс. руб.;

- отношение долга к собственному капиталу 2/3;

- коэффициент текущей ликвидности равен 2;

- чистая прибыль составила 200 тыс. руб.;

- выручка – 6000 тыс. руб.;

- основные средства закуплены на 2500 тыс. руб.

Составьте Баланс компании и определите: 1) эффект финансового рычага, если WACC = 4,75%; сделайте выводы о риске инвестирования в данную компанию;

2) коэффициенты абсолютной ликвидности, фондоотдачи, ресурсоотдачи, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж. Сделайте выводы по результатам расчетов.

Задача №2:

Определить цену собственного капитала предприятия, если в обращении находятся 800 обыкновенных акций с рыночной стоимостью в 300 руб., 200 привилегированных акций с рыночной стоимостью 400 рублей и 10%-ной доходностью. Номинал акций 200 рублей (акции одного транша имеют одинаковую номинальную стоимость.)

Чистый доход предприятия 40000 т.р. Распределению среди владельцев обыкновенных акций подлежит половина прибыли предприятия. Цену отдельных элементов определять по дивидендному подходу.

Задача №3:

Рыночная стоимость облигации 9500 руб. Эмитент гарантирует выплату 3% ежеквартального купонного дохода и погашение облигации через 2 года. Стоит ли приобретать облигацию, если ее номинал 9600 руб., а доходность по банковскому вкладу 14%?

Задача №4:

Имеются два взаимоисключающих инвестиционных проекта А и В, данные о которых представлены в таблице:

Требуемая норма доходности 10% и равна циклической ставке. Выберите лучший из этих проектов для инвестора, который имеет свободными 100 тыс. руб. (Следует сравнить критерии NPV, MIRR)

Орел 2011