Теории временной структуры процентных ставок
ИНФОРМАЦИЯ
|
|
Вид работы:
|
Курсовая работа
|
Дисциплина:
|
|
ВУЗ:
|
|
Город, год:
|
Уфа 2015
|
Уникальность:
|
% по системе
|
1. Временная структура процентных ставок и формы кривых доходности 4
2. Теории временной структуры процентных ставок 9
3. Модели кривой доходности 13
3.1 Модель Васичека 14
3.2 Модель Халла-Уайта 15
3.3 Модель Кокса-Ингерсолла-Росса 16
3.4. Обобщенная однофакторная модель 17
4.Анализ временной структуры процентных ставок (на основе данных по государственным облигациям России) 18
Заключение 21
Список использованной литературы 23
Расчетная часть (вариант № 2) .25
Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций ОАО «Нефтегаз». Дата выпуска – 16.06.2008. Дата погашения – 16.06.2015. Купонная ставка – 10%.Число выплат – 2 раза в год. Требуемая норма доходности (рыночная ставка) – 12% годовых. Сегодня 15.11.2009. Средняя курсовая цена облигации – 102,70.
А) Определите дюрацию этой облигации на дату совершения сделки.
В) Как изменится цена облигации, если рыночная ставка: а) возрастет на 1,75%; б) упадет на 0,5%.
Задача №8
В прошлом году ОАО «Интер» имело выручку 44 млн. руб., а его свободный денежный поток (FCF) был равен 17 млн. руб. Капитализация акций ОАО на бирже достигла 260 млн. руб. Предприятие не имеет долгов, а его денежные средства и их эквиваленты составляют 30 млн. руб.
1. Определите ожидаемую стоимость акций предприятия при условии, что его денежный поток будет расти в течение длительного времени с темпом 5%, а ставка требуемой доходности равна 15%. Исходя из полученной оценки, сделай вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия.
2. Предположим, что среднеотраслевое значение мультипликатора EV/S равно 3,4. Определите стоимость собственного капитала ОАО «Интер». Исходя из полученной оценки, сделайте вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия.
3. Проанализируйте полученные результаты и дайте рекомендации инвесторам.
Задача 15
Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акции ОАО «Авто».
А) Определите среднюю доходность и коэффициент β для акции ОАО «Авто».
В) Постройте график линии SML для акции ОАО «Авто».
Задача №17
Клиент инвестиционной компании обратился с просьбой о покупке европейского опциона пут на акции непубличного предприятия с ценой исполнения 100 тыс. руб. В настоящее время на рынке торгуется опцион колл на акции другого предприятия аналогичным сроком и ценой исполнения. Его цена равна 12 руб. Текущая цена акции этого предприятия – 109 руб. Имеется также безрисковая облигация с таким же сроком обращения и доходностью 3, 08%
1. Какую модель следует использовать для оценки стоимости опциона пут?
2. Какие действия следует предпринять инвестиционной компании для удовлетворения запроса клиента? Обоснуйте свое решение расчетами.
3. Определите максимальную цену опциона пут для клиента.
КУПИТЬ РАБОТУ
|
СТОИМОСТЬ РАБОТЫ:
|
|
- Введите нужную сумму и нажмите на кнопку "Перевести"
|
|
- После оплаты отправьте СКРИНШОТ ОПЛАТЫ и ССЫЛКУ НА РАБОТУ на почту Studgold@mail.ru
|
|
- После проверки платежа файл будет выслан на вашу почту в течение 24 ЧАСОВ.
|
|
- Если цена работы не указана или менее 100 руб., то цену необоходимо уточнить в службе поддержки и только потом оплачивать.
|
|
ПОДДЕРЖКА: |
Studgold@mail.ru
|
Минимальная длина комментария - 50 знаков. комментарии модерируются
СМОТРИТЕ ТАКЖЕ
|
Теория временной структуры процентных ставок [17-04-2014 21:00]
ВВЕДЕНИЕ 3 1.ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК 5 1.1.Понятие процентных ставок и их сущность 5 1.2.Виды процентных ставок 7 1.3.Кривые доходности 12 2.ТЕОРИИ ВРЕМЕННОЙ СТРУКТУРЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
Предмет: Инвестиции
Теории временной структуры процентных ставок Вариант 5 [22-10-2010 16:57]
Введение 3 1. Теории временной структуры процентных ставок 5 1.1 Временная структура процентных ставок 5 1.2 Теории временной структуры процентных ставок 9 1.3 Модели кривой доходности 17 Заключение
Предмет: Инвестиции
Теории временной структуры процентных ставок Вариант 5 [13-03-2010 18:34]
Введение 3 1. Временная структура процентных ставок 5 2. Теории временной структуры процентных ставок 10 3. Модели кривой доходности 18 Заключение 24 Практическая часть (задачи 4, 8, 15, 17, 23) 26
Предмет: Инвестиции
Теории временной структуры процентных ставок Вариант 5 [05-12-2011 15:37]
Введение 3 Глава 1. Теории временной структуры процентных ставок 4 1.1 Теория ожиданий 4 1.2 Теория предпочтения ликвидности 6 1.3 Теория об изменяющейся во времени премии за
Предмет: Инвестиции
Прогнозирование временной структуры процентных ставок [15-03-2010 15:33]
Введение 3 Теоретическая часть 5 Глава 1. Сущность процентной ставки 5 1.1 Понятие и виды процентных ставок 5 1.2 Временная структура процентных ставок 10 1.3 Кривые доходности 14 Глава 2. Гипотезы
Предмет: Инвестиции
Задачи 4, 8 по Теории инвестиций [31-10-2009 15:19]
Задача 4. Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций МФ РФ на 09.04.03. Имеются следующие данные. Дата выпуска – 26.06.1997г. Дата погашения – 26.06.2007г. Купонная ставка – 10%. Число
Предмет: Инвестиции