Модели портфельного управления, проблемы их применения в Российской Федерации

ИНФОРМАЦИЯ
Вид работы:	Курсовая работа
Дисциплина:	Инвестиции
ВУЗ:	нет данных
Город, год:	Ярославль 2012

НАПИСАТЬ РАБОТУ НА ЗАКАЗ

Введение 3
1. Теоретическая часть. 5
Глава 1. Понятие и сущность инвестиционного портфеля. 5
1.1. Понятие, цели формирования инвестиционного портфеля. 5
1.2. Классификация инвестиционных портфелей. 9
1.3. Доходность и риск портфеля ценных бумаг. 13
Глава 2. Модели портфельного управления. 16
2.1. Модель Г. Марковица. 16
2.2. Модель Д. Тобина. 19
2.3. Индексная модель У. Шарпа. 21
Глава 3. Проблемы портфельного инвестирования в РФ. 28
Заключение 30
2. Расчетная часть. 31
Задача 3. 31
Задача 10. 34
Задача 11. 38
Задача 19. 41
Список использованной литературы 43
Приложение № 1 44
Приложение № 2 45
Приложение № 3 46
Приложение № 4 47

 

Расчетная часть.
Задача 3.
Имеется следующая информация о сроках обращения и текущих котировках бескупонных облигаций.

Вид облигации	Срок обращения (год)	Рыночная цена
А	1	98,04
В	2	93,35
С	3	86,38
Д	4	79,21

А) На основании исходных данных постройте график кривой доходности на 4 года.
В) Дайте объяснение форме наклона кривой.
С) Определите справедливую стоимость ОФЗ-ПД со сроком обращения 4 года и ставкой купона 7% годовых, выплачиваемых один раз в год.
Задача 10.
Ниже приведена информация о ценах акций «А» и «В» за несколько лет.
Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
А 7,07 9,29 23,20 53,56 38,25 18,11 13,10 24,23 19,32 17,12
В 0,71 4,33 29,62 108,17 15,03 8,87 8,18 22,51 37,68 39,18
А) Определите среднюю доходность и риск акций за рассматриваемый период.
В) Предположим, что инвестор формирует портфель из данных акций в пропорции 50% на 50%. Определите доходность и риск такого портфеля.
С) Постройте график эффективной границы Марковица при условии, что акции «А» и «В» являются единственными объектами, доступными для инвестирования.
Задача 11.
Предположим, что безрисковая ставка составляет 5%. Ниже приведены ожидаемые доходности и стандартные отклонения трех паевых фондов.
А) Какие критерии оценки эффективности портфельных инвестиций вы знаете?
В) Какой критерий следует использовать рациональному инвестору для выбора фонда исходя из условий?
б) Какой фонд вы посоветуете инвестору? Дайте обоснование своего выбора и подкрепите свое мнение расчетом соответствующего критерия?
Задача 19.
ОАО «Венера» и «Сатурн» имеют следующие возможности для привлечения заемных средств в сумме 100 млн.
При этом ОАО «Венера» предпочитает заем по плавающей ставке, а ОАО «Сатурн» - по фиксированной. 
А) Разработайте своп, который принесет выгоду обоим предприятиям.
В) Какова максимальная ставка комиссии, которую предприятия могут предложить организатору свопа?

СТОИМОСТЬ РАБОТЫ:
- Введите стоимость работы и нажмите на "Перевести"
- После оплаты отправьте СКРИНШОТ ОПЛАТЫ и ССЫЛКУ НА РАБОТУ на почту support@studgold.ru и ждите файл на вашу почту.
- Если цена не указана или менее 500 руб., то уточните цену на support@studgold.ru и только потом оплачивайте.